Índices que determinam o retorno sobre os investimentos
A educação financeira nunca se fez tão necessária no Brasil, quanto no momento atual, considerando que 66,6% das famílias brasileiras estão endividadas, conforme informações da Confederação Nacional do Comércio de Bens, Serviços e Turismo (CNC), publicadas em 2020.
Considerando esse dado, fica evidente que no Brasil não há uma cultura sólida no controle de gastos e muito menos em poupar um percentual dos recursos financeiros ganhos, seja para emergência ou para a construção de patrimônio.
Pensando nisso, fazemos a seguinte pergunta: Você sabe investir adequadamente seus recursos financeiros? Se a resposta for não, esse artigo irá ajuda-lo a compreender os índices que interferem diretamente nas suas aplicações financeiras.
Em geral, o brasileiro é avesso a investir em renda variável, por não conhecer os mecanismos de funcionamento da bolsa de valores, fato facilmente percebido quando verificamos que em 2020, apenas 3 milhões de CPF´s estão inscritos na B3 (Brasil, Bolsa, Balcão), que representa 1,5% dos brasileiros.
Esses dados demonstram que os brasileiros em geral, quando investem algum recurso financeiro, procuram produtos de renda fixa, com a maioria esmagadora vinculada a poupança.
Para melhorar suas escolhas na hora de investir seu dinheiro, ainda que na renda fixa, é necessário compreender os índices utilizados pelas instituições financeiras e fundos de investimentos na hora remunerá-los.
Principais índices
O que é a Taxa SELIC?
A Selic é a taxa básica de juros da economia no Brasil, utilizada no mercado interbancário para financiamento de operações com duração diária, lastreadas em títulos públicos federais. A sigla SELIC é a abreviação de Sistema Especial de Liquidação e Custódia.
A taxa Selic é a média de juros que o governo brasileiro paga por empréstimos tomados dos bancos. Quando a Selic aumenta, os bancos preferem emprestar ao governo, porque paga bem. Já quando a Selic cai, os bancos são “empurrados” para emprestar dinheiro ao consumidor e conseguir um lucro maior.
A Selic é definida a cada 45 dias pelo COPOM (Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil). A Selic também é usada como referência de juros para empréstimos e financiamentos.
A Selic é o principal índice que define a remuneração dos investimentos em renda fixa. Portanto, quando a Selic é regulada na casa 14%, a renda fixa se torna muito atrativa, no cenário atual, em 2%, se torna desinteressante, pois o rendimento não cobre nem valor o perdido com a inflação.
O que é o IPCA?
O IPCA é uma medida do preço médio necessário para comprar bens de consumo e serviços. O índice, calculado por institutos nacionais de estatística, é usado para observar tendências de inflação. A variação porcentual do preço num determinado período é uma das medidas da inflação.
O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), medido mensalmente pelo IBGE (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística), foi criado com o objetivo de oferecer a variação dos preços no comércio para o público final. O IPCA é considerado o índice oficial de inflação do país.
As mudanças na Selic e o resultado do IPCA são notícia todos os meses. A Selic é a taxa básica usada pelo Banco Central para, entre outras coisas, controlar a inflação. Ela afeta os seus investimentos, a sua poupança e até as taxas de juros cobradas pelos bancos.
O que é CDI?
Os Certificados de Depósitos Interbancários são títulos emitidos pelos bancos como forma de captação ou aplicação de recursos excedentes. Criado em meados da década de 1980, os CDIs são aplicações com prazos de 1 dia útil, com objetivo de melhorar a liquidez de uma determinada instituição financeira.
O CDI é um título de emissão das instituições financeiras, que lastreia as operações do mercado interbancário, ou seja, transações entre bancos.
Normalmente a remuneração do CDI é próxima à da SELIC.
O que é IPGM
O Índice Geral de Preços Mercado (IGP-M) é um indicador que mede a variação de preços para reajuste de contratos de aluguéis, energia elétrica e telefonia. Calculado mensalmente pela Fundação Getúlio Vargas, ele sofre influências de outros indicadores e do dólar para seu cálculo.
Esse índice e conhecido por ser o indexador que reajusta os aluguéis, o índice sofre forte influência do dólar e de produtos de exportação como minério de ferro e soja.
Conclusão
Portanto, toda que vez que for escolher um produto para investimento, é necessário conhecer quais os índices utilizados como base para remuneração. No contexto atual, com a taxa SELIC na casa 2%, os investimentos em renda fixa estão pouco atrativos, razão que tem levado milhões de brasileiros a investirem em renda variável.
Outro fator significativo na hora de selecionar um investimento, é ficar atento às taxas de administração cobradas pelos bancos, que quase sempre subtraem o pouco obtido pelos rendimentos no cenário atual.
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